진짜진짜 주린이, 헬린이의 블로그

연기금은 어떻게 투자할까요?

23년 기준 국내 / 해외 모두 투자 실적이 좋았던 한해입니다.

연기금 또한 많이 올랐을텐데 23년은 어떤 성과를 올리고 어떻게 투자 했는지 한번 보도록 하죠

23년은 약 10%의 수익률을 보였습니다. 23년 시장이 좋았던 만큼 국내와 해외 주식이 많이 뛰었네요

23년 S&P는 384에서 475로 약 24% 올랐습니다.

코스피도 2250에서 2655로 약 18% 수준으로 올랐었습니다.

아무래도 금액 단위만큼 분산투자를 많이 하고, 그 중에서도 우량주 위주로 투자하는만큼 S&P나 코스피 만큼의 수익률을 보이진 못했네요

그럼 '23년 국내 주식은 무엇을 많이 팔고 많이 샀을까요?

'22년 기준 섹터별 포트폴리옵니다.

삼성전자가 가장 높은 비중을 차지했었네요

23년 순매도와 순매수 수량과 금액입니다.

'22년 말 기준 24.8조를 들고 있는 삼성전자를 1조 가량 팔았으니 전체 물량의 4% 수준을 팔았네요

그리고 2위를 차지했던 LG에너지솔루션을 0.24조 가량 더 매수하면서 5.4조에서 5.6조 수준으로 4% 수준의 물량을 늘린 것을 볼 수 있습니다.

'23년 부진으로 떨어진 주식을 매수해서 성장 가능성에 조금 더 투자 한 것으로 보이네요

'24년에도 연기금의 포트폴리오는 크게 변하지 않을 것으로 보입니다. 섹터별 비중에서 떨어진 것을 사고 오른 것을 파는 형태로 비중을 조절할 것 같네요

참고로 연기금의 매수 매도를 보기 위해선 키움증권 영웅문에서

투자자별일별매매종목 → 연기금등 으로 들어가서 보시면 일자별로 매수 매도 종목을 보실 수 있습니다.

퀀트와 같이 가치투자를 하는 분들에게는 연기금의 투자 현황은 크게 궁금하지 않겠지만, 우량주 위주로 사시는 분들에게 연기금의 투자 방식은 꽤나 유용할 것도 같습니다.

'23년도 그랬듯이, '24년도 다사다난한 해가 될 것 같습니다.

'24년도 벌써 1월이 지나갔지만 모두 성투하시는 한해가 되시면 좋겠습니다.

안녕하세요

투자를 공부하고 수행하며 블로그로 글을 남기는 첫 해가 되었습니다.

오랜만에 23년도에 올렸던 글을 쭉 한번 다시 읽어봤는데, 정말 다사다난하면서 불안하고, 두렵고, 힘들었던 순간도 정말 많았던 것 같습니다.

그래도 23년도는 비교적 장이 다 좋게 흘러가서 대부분이 비교적 좋은 한 해를 볼 수 있지 않았나 싶긴 합니다.

저 또한 제 스스로 공부할 겸 연말 결산을 통해 글을 남겨 놓을까 합니다.

12월, 연간 기준 수익률입니다. 그래도 장이 좋은 흐름을 토대로 전반적으로 좋은 수익률을 기록했습니다.

그 중에 제가 좋아하는 듀오링고가 크게 제 생각보다 더 많이 올라 비율 조정을 했음에도 수익률에 크게 기여했습니다.

하지만, 단순히 수익률이 의미 있다기 보다는, 제 투자 방식에 대해 점검해볼까 합니다.

순서대로 연간 기준으로 코스피, S&P500, 나스닥과의 변동율을 비교한 사진입니다.

단순히 보면 코스피보다는 제 투자 방식이 더 올랐고, S&P와는 비슷했고, 나스닥은 이번에 10월 이후 크게 올라 제 투자 방식보다 거의 2배에 가까운 높은 수익률을 보이고 있습니다.

하지만, 변동율은 매우 큰 차이가 있는 것을 알 수 있습니다.

연말 기준 수익률이 비슷한 S&P와 비교해보더라도 엄청 최대 낙폭이 굉장히 큰 것을 볼 수 있습니다.

결과적으론 비슷한 수익율을 나타냈지만, 파란색인 KOSPI는 낙폭이 굉장히 크고, 주황색인 제 투자 방식은 상승할 땐 맞춰서 상승하지만, 하락할 때는 다른 자산군으로 인해 비교적 안정적으로 방어하는 모습을 보여주고 있네요

물론 전문 투자자나 여러 자산이나 개별 주식에 대한 분석과 이해도가 뛰어나신 분들은 더 높은 수익율을 경험하실 수도 있지만, 장기적으로 시장의 흐름에 투자하는 저 같은 입장에서는 지금과 같은 투자 방식이 더 옳다고 느끼는 한해가 되지 않았나 싶습니다.

저는 당연히 올웨더에 기반한 투자 방식을 사용하고 있고, 그 중에서 여러 시장이나 제 의견에 따라 비율이나 ETF를 조절해가며 분기 단위 정도로 리밸런싱을 통해 투자를 진행하고 있습니다.

모두 올 한해 잘 마무리하시길 바라며, 내년에는 더 많은 좋은일과 수익율이 나는 한 해가 되시길 바라겠습니다.