진짜진짜 주린이, 헬린이의 블로그

안녕하세요

2분기 결산을 반영한 새로운 퀀트 투자를 수행하기 위해 9/15일 무료로 열리는 퀀트킹과 젠포트를 이용해서

무료 백테스트를 진행하고 종목을 선정해 보았습니다.

제 포트폴리오는 추후에 한꺼번에 정리하는게 나을 것 같아서 이번 글에서는 백테스트에 관련된 것만 올리려고 합니다.

그 중 퀀트킹을 이용한 종목 분석인데요

9/15일 퀀트 무료 오픈 데이에는 백테스트도 무료로 가능하니 적극 활용해보는 것이 좋을 것 같습니다.

백테스트는 다양한 전략을 통해서 수행할 수 있는데요. 본인이 원하는 지표를 활용해서 새로운 전략을 만들어서 백테스트 해볼 수도 있고, 혹은 기존 공식인 마법공식, 저밸류 등등의 지표를 자동으로 등록해서 백테스를 수행할 수 있습니다.

그렇다면 가장 기본적인 저밸류부터 볼까요

1. 단순 저밸류(저 PER, 저 PBR) - 14년, 분기별, 20개 종목

추천로직으로 저밸류를 설정하니 아래와 가티 PBR 낮은순서, PER 낮은순서, 부채비율 200%이하로 설정이 되네요

돌려보면 MDD는 56.3, 누적수익은 610%, 승률은 58.3%로 나옵니다. 코스피 상승치에 비해선 높지만 수익률이 그렇게 좋아보이진 않네요

2. 저밸류 + 성장 (저PBR, 저 PER, 부채비율, 매출액, 영업이익, 지배순이익 증가율(YOY))

나머지 기타 조건은 같고 저밸류에서 성장성을 포함시켰습니다. YOY기준으로 매출액, 영업이익, 지배순이익을 추가했죠

성장성지표만 추가했을 뿐인데 승률, MDD도 개선되었을 뿐만 아니라 수익률이 굉장히 아름다워 졌네요

또한, 퀀트킹의 좋은점은 위와 같은 지표로 백테스를 진행한 값을 보여줄 뿐만 아니라 2분기 실적을 반영한 추천 종목도 바로 보여줍니다. 실로 대단하다고 할 수 있죠

그렇다면 저는 여기서 궁금해집니다. 장기투자가 좋다고 하는데, 퀀트 투자도 장기적으로 가지고 있으면 좋지 않나?

매매 방식을 1년 단위로 하면 어떻게 될까?

2-2. 저밸류 + 성장 - 1년 단위로만 변경

다른건 바꾸지 않고, 매매방식을 연간으로 바꾸어서 백테스트 해보았습니다.

수익률이 더 안좋아 졌네요. 왜일까요? 아무래도 분기 단위의 성장성을 나타내주는 지표를 활용한 공식이기 때문에 1년 단위로 했을 경우 수익률이 더 낮아 진 것 같습니다. 어찌 보면 당연한 얘기를 검증했다고 볼 수도 있겠네요

저는 보통 투자를 할 때 10개 종목으로 구분해서 투자를 수행하기 때문에 편입종목을 10개로 바꿔보겠습니다.

2-3. 종목 10개로 편입

수익율에 변화는 큰 차이가 없지만, 아무래도 종목이 줄어드는 만큼 MDD는 더 높아지는 것 같습니다.

그럼 이제 저만의 방식을 찾아야 하는데요

저는 퀀트를 기반으로하는 투자를 수행할 때 항상 저밸류 + 성장을 좋아합니다. 그리고 PBR보단 PSR지표를 더 좋아하죠

그렇다면 저밸류 성장 지표에 PBR대신 PSR을 넣을 경우 어떻게 될까요?

3. 저밸류 + 성장 (PBR대신 PSR로 대체) - 분기단위, 10개 종목

MDD는 높지만, 제 전체 포트폴리오 비중 상, 그리고 손절 기준을 잡아간다면 MDD는 조절할 수 있을 것 같습니다.

또한, 수익률이 지표 하나를 바꾸었을 뿐인데 말도 안되는 변화가 일어났네요 강환국님께서 백테스트 10,000번 이상 하지 않은 사람과는 겸상하지 말라고 하셨는데... 저도 얼른 겸상을 해보고 싶습니다

종목은 위와 같이 나왔습니다.

퀀트의 매력은 해당 종목에 대한 일일이 분석을 하지 않고 투자한다는 매력이 있죠

나중에 여기에서 20개 종목으로 바꾸고, 모멘텀 등 추세추종의 원칙을 추가한다면 어떤 변화가 있을지 또 궁금해지네요

젠포트는 무료로 하려면 1년 단위 백테스트 밖에 안되서 조금 한정적인 결과값이긴 하지만, 나중에 젠포트로도 여러 백테스를 수행해보아야 할 것 같습니다.

그럼 추석 모두 잘 보내시고 성투하세요!

안녕하세요

오늘은 정말 모든 투자자에게 자비로운 마음을 베풀고 계신 퀀트킹을 말씀드리려 합니다.

퀀트킹은 퀀트를 기반으로 하는 투자자에겐 빛과 같은 존재가 아닐까 싶습니다.

블로그를 운용하시고 PC를 기반으로 퀀트 데이터를 통한 기업 분석, 백테스트, 여러 퀀트 공식의 수익률과 해당 종목, 퀀트 Raw 데이터 등 퀀트의 거의 모든 것을 다루고 있으신 분입니다.

저 또한 퀀트 투자를 기반으로 하면서 퀀트킹을 정말 잘 사용하고 있는데요

일반 투자자가 퀀트 데이터를 확보하긴 쉽지 않죠

하지만 여기선 됩니다.

https://cafe.naver.com/quantking

여기로 들어가셔서 PC프로그램을 다운받으시면 되는데요

모멘텀이나 추세추종을 통한 월단위 리밸런싱을 하시는 분들에게는 유료가입이 필요합니다. (1년에 18만원 정도로 저렴합니다.)

혹은 퀀트킹에 내장되어있는 데이터를 통해 손쉽게 백테스트를 해보실 때도 유료인데요

하지만, 퀀트킹에서는 분기에 1번 업데이트되는 퀀트데이터를 무료로 배포해주십니다. (2분기 자료는 9월 15일)

이 데이터를 다운 받아 본인만의 퀀트 전략이 있으시면 손쉽게 엑셀로 종목을 뽑아내실 수 있습니다.

저도 실제로 6월 퀀트 데이터를 통해서 투자를 진행했습니다. 현재 9월 데이터가 나오면 새로운 전략을 구상해서 종목 리밸런싱을 할 예정에 있습니다.

리밸런싱 후에 제 퀀트 종목과 기존 투자한 2분기 퀀트 투자에 대한 수익률 후기로도 찾아뵙도록 하겠습니다.

저는 9월 새로운 퀀트 전략을 짜보기 위해 젠포트를 이용해서 무료 백테스트를 해보려고 합니다.

젠포트 백테스트는 추후 글로 남겨놓으면 좋을 것 같네요

그럼 모두 성투하세요!

요즘은 저를 포함한 주린이에게도 패시브 투자, 자산배분, 포트폴리오에 대한 관심이 높아진 것 같습니다.

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본인의 투자 성향에 따라 많이 바뀌겠지만, 공통적으로 그리고 저 또한 자산을 배분할 때 어떠한 것을 중점적으로 생각했는지 공유해보도록 하겠습니다.

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1. MDD (Maximum Draw Down) : 최대낙폭

저는 수익률보다 가장 먼저 고려하는 건 MDD입니다.

자산이 100이 있을 때 50%의 손실로 자산이 50이 될 경우, 다시 원래 자산인 100이 되기 위해선 100%의 이익을 봐야합니다. 엄청난 차이죠

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그렇기에 항상 전체 자산을 기준으로 어떤식으로 자산배분을 진행할지 고민합니다. 그렇기에 하반기 포트폴리오의 경우 저는 BCI(원자재). LTPZ(물가연동채)와 CMA(현금)에 비중을 두어 MDD를 낮추려고 노력했습니다.

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2. 수익률

그 다음으론 당연히 수익률이죠

수익률은 기준점이 있으면 좋을 것 같다고 생각했습니다.

특히 예전에 봤던 자료 중에 시장에 출시된 증권사 Funds 중에 장기적인 관점에서 KOSPI지수보다 높은 수익률은 없었다는 내용을 봤습니다. 충격적이었죠

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그러면, 내가 스스로 투자를 하기로 마음먹었다면, KOSPI지수보다는 높은 수익률을 거둬야 하는거 아닌가?라는 생각을 했습니다.

(그렇다면, 그냥 KOSPI지수를 따르는 ETF만 꾸준히 사면 되는거 아닌가? 라고 생각하시는 분도 있을 겁니다. 물론 정말 주식을 모르는데 연금처럼 무언가를 사고싶다 하는 분께 적극 추천하는 방식입니다만, MDD가 굉장히 높아 주식창을 자주 보는 분께는 크나큰 시련으로 다가올 수 있습니다)

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그렇다면 내가 한 자산배분에 대해 주린이도 백테스트를 할 수 있을까?

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어느정도 가능합니다.

특히 미국장에 투자하시는분은 더욱더 가능하다고 보시면 될 것 같습니다.

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바로

https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio#analysisResults

Backtest Portfolio Asset Allocation

Time Period Start Year End Year Include YTD Initial Amount $ .00 Cashflows Rebalancing Reinvest Dividends Display Income Factor Regression Benchmark Portfolio Names

www.portfoliovisualizer.com

이 사이트입니다.

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미국 주식시장에 상장된 개별주식, ETF 모두 가능합니다.

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그렇다면 저처럼 개별주식 50%, CMA 30%, BCI 5%, LTPZ 15%의 경우에는 어떻게 해야할까요?

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개별주식은 그냥 VT에, CMA는 현금, BCI, LTPZ는 그대로 넣으시면 어느정도 나옵니다.

물론 정확한 지표가 될 수는 없지만, 그래도 어느정도인지는 가늠할 수 있죠

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저의 경우는 MDD는 10%, 최고수익률은 17%, 연평균 수익률은 8.5%정도가 나오네요

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추가로 주식 100% 투자한다면 어떻게 될까요?

연평균 수익률은 약 12%로 더 높게 나오고 최고수익률은 32%로 어마어마합니다.

하지만 MDD 또한 22%로 어마어마하죠.

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안전하면서도 높은 수익률이라는 꿈을 이루고 싶습니다

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그럼 모두 성투하세요!