진짜진짜 주린이, 헬린이의 블로그

연기금은 어떻게 투자할까요?

23년 기준 국내 / 해외 모두 투자 실적이 좋았던 한해입니다.

연기금 또한 많이 올랐을텐데 23년은 어떤 성과를 올리고 어떻게 투자 했는지 한번 보도록 하죠

23년은 약 10%의 수익률을 보였습니다. 23년 시장이 좋았던 만큼 국내와 해외 주식이 많이 뛰었네요

23년 S&P는 384에서 475로 약 24% 올랐습니다.

코스피도 2250에서 2655로 약 18% 수준으로 올랐었습니다.

아무래도 금액 단위만큼 분산투자를 많이 하고, 그 중에서도 우량주 위주로 투자하는만큼 S&P나 코스피 만큼의 수익률을 보이진 못했네요

그럼 '23년 국내 주식은 무엇을 많이 팔고 많이 샀을까요?

'22년 기준 섹터별 포트폴리옵니다.

삼성전자가 가장 높은 비중을 차지했었네요

23년 순매도와 순매수 수량과 금액입니다.

'22년 말 기준 24.8조를 들고 있는 삼성전자를 1조 가량 팔았으니 전체 물량의 4% 수준을 팔았네요

그리고 2위를 차지했던 LG에너지솔루션을 0.24조 가량 더 매수하면서 5.4조에서 5.6조 수준으로 4% 수준의 물량을 늘린 것을 볼 수 있습니다.

'23년 부진으로 떨어진 주식을 매수해서 성장 가능성에 조금 더 투자 한 것으로 보이네요

'24년에도 연기금의 포트폴리오는 크게 변하지 않을 것으로 보입니다. 섹터별 비중에서 떨어진 것을 사고 오른 것을 파는 형태로 비중을 조절할 것 같네요

참고로 연기금의 매수 매도를 보기 위해선 키움증권 영웅문에서

투자자별일별매매종목 → 연기금등 으로 들어가서 보시면 일자별로 매수 매도 종목을 보실 수 있습니다.

퀀트와 같이 가치투자를 하는 분들에게는 연기금의 투자 현황은 크게 궁금하지 않겠지만, 우량주 위주로 사시는 분들에게 연기금의 투자 방식은 꽤나 유용할 것도 같습니다.

'23년도 그랬듯이, '24년도 다사다난한 해가 될 것 같습니다.

'24년도 벌써 1월이 지나갔지만 모두 성투하시는 한해가 되시면 좋겠습니다.

안녕하세요

분기마다는 연기금은 어느 종목에 투자했고, 수익률은 어떤지 가져보려고 하고 있습니다.

분기별 국내 매매종목은 직접 확인할 수 있으니 영웅문으로 한번 살펴보겠습니다.

매도한 종목을 살펴보면 기존에 보유하고 있는 연기금이 보유하고 있는 Top10 종목위주로 많이 팔았네요

기존에 보유하고 있던 투자종목을 많이 털어낸 것 같습니다. 매년 3분기에 작년도 투자종목의 비중을 공개하니

3분기에 21년도 비중이 어떤지도 확인해볼 수 있을 것 같습니다.

매수종목은 살펴보니 에너지분야, 원자재 및 운송 분야를 많이 매수한 것 같습니다.

연기금은 전체 운용 자산이 900조 이상이고, 국내 주식만 150조 이상을 굴리는 대형 투자자인데요

대형 투자자임에도 불구하고 작년에는 10%이상의 높은 수익률을 보여주었습니다.

그렇다면 22년 1월 기준으로 수익률이 어떤지 살펴보겠습니다.

약 3.8%의 손실을 보고 있습니다. 금액만 36조원에 달하죠

연기금의 투자현황을 보면 국내, 해외 주식과 채권에 다양하게 분산 투자하고, 해외 주식도 여러 나라별로 다양하게 분산 투자를 함에도 불구하고 하락장에서는 어쩔 수 없이 같이 하락을 했습니다.

그렇다면 코스피와도 함께 비교해보죠

코스피는 1월에 10% 이상의 하락을 경험했습니다.

벤치마크대비 수익률을 보면 국내 주식의 경우 KOSPI의 대부분을 차지하는 우량주 위주로 연기금도 투자하고 있기 때문에 거의 동일한 하락을 경험했지만, 다양한 분야의 투자로 인해 전체적인 수익률을 보면 훨씬 잘 방어한 모습을 볼 수 있었습니다.

자산 배분의 중요성을 다시한번 알려주네요

이런 글을 쓸 때마다 저 또한 방어적인 투자방법이 저와 가장 잘 맞다고 생각이 듭니다.

모두 1분기 투자 잘 마무리 되셨으면 좋겠습니다.

항상 성투하시는 2022년 되세요!

안녕하세요

코스피 3000선이 붕괴되고 많은 투자자분들이 힘들어하고 있는 와중 오늘 다시 3000선을 회복했습니다.

주식장이 좋지 않을 때 본인만의 확고한 투자 방법이 있고, 손절하는 기준 또한 명확하여 천천히 주식의 흐름을 파악할 수 있는 분이라면.... 이미 굉장한 많은 돈을 벌고 계시겠죠?

하지만 저를 포함하여 많은 주린이들은 그저 흐름에 슬퍼하고 있습니다.

그렇다면, 과거부터 꾸준히 국내 주식시장에 참여하여 성과를 거두고 있는 기관은 이렇게 장이 안좋을 때 어떤식으로 투자하는지 알면, 저희도 도움이 되지 않을까요?

그게 바로 연기금입니다.

그래서 오늘은 코스피 흐름에 따라 연기금이 어디에 투자하는지 한번 알아보겠습니다.

참고로, 연기금이 어디에 투자하는지 확인하는 방법은 제가 기존에 작성한 아래의 링크를 확인해주세요

https://room9.tistory.com/13

먼저, 코스피 흐름부터 확인해보죠

6/25일 최고점을 찍고 조금씩 하락세를 이어갔습니다.

그리고 9월에는 에버그란데, 인플레 위기, 공급망, 연준의 테이퍼링 뉴스 등 시장에 안좋은 뉴스들이 가득하면서 10/5일 코스피 3000이 붕괴되고 꾸준히 빠졌습니다. 

첫번 째로 가장 먼저 하락세를 꾸준히 보였던 8/5 ~ 8/20일 구간은 어땠을까요

코스피주가가 쭉 빠질 때 외국인을 포함한 기관, 연기금 모두 팔아치웠고 이를 개인이 다 받았네요

지수는 쭉쭉 빠졌습니다.

코스피 지수에 큰 부분을 차지하는 종목들을 매도하였습니다. 그리고 카뱅, 크래프톤, 코덱스를 많이 샀네요

순매수 1위인 카뱅만 살펴보니 8/18일 최고점인 94,400원을 돌파했습니다. 이후 쭉 하락세를 탔으니 어딘가에서 팔았겠죠? 순매수 1위인 카뱅만으로도 큰 이득을 보지 않았을까 싶네요

그럼 가장 무서운 시기였던 10/1 ~ 10/12일 구간도 한번 살펴보죠

역시 개인이 물량을 받고 나머지는 거의 팔았네요.

전체적으로 순매수, 순매도 물량이 작습니다. 그럼에도 꾸준히 종목을 평가하고 매수, 매도 하는 것에는 변함이 없죠

반도체 업종이 순매도가 가장 높고 카카오, 크래프톤과 같은 기술주를 꾸준히 매수 했네요

그래도 어느정도 배운 건 있는 것 같습니다. 간단히 정리해 보자면,

1. 저 또한 주린이라 어떤식으로 매수, 매도 결정을 내렸는지 까지는 알지 못하겠습니다.

2. 하지만 그럼에도 장이 좋거나 나쁠 때 연기금은 꾸준히 종목을 평가하여 매수하고 매도합니다.

3. 나는 꾸준히 투자를 하고 싶은데, 장이 안좋을 때 어떤 주식을 사야할 지 모르겠다! 한다면 연기금의 흐름을 파악해보는 것 또한 투자 방법 중 하나이다!

정도가 될 것 같습니다.

오늘 코스피 3000을 다시 회복했습니다. 약속의 10월~4월이라고도 하죠.

모두 성투하시길 바라겠습니다.

연기금은 연금(Pension)과 기금(Funds)를 합친 말로 연금과 기금을 운용하는 기관을 종합하는 말입니다

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우리나라 4대 연기금은 국민연금기금, 공무원연금기금, 우체국보험기금, 사학연금기금이 있습니다

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그 중 국민연금이 가장 큰 덩치를 가지고 있습니다

운용하는 금액만 890조가 넘고 그 중 국내 주식만 180조를 운용하니 말이죠

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어떻게 바뀔지 모르지만 중기 자산배분 계획(2025년 목표)을 보니 주식은 여전히 50% 내외로 가져가려고 하고 있네요

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워낙 운용 금액이 크다보니 단기적으로 매매하는 입장이 아닌 가치투자를 지향하는 곳이다보니 그런 것 같습니다

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개인투자자 입장에서도 보면 연기금이 꾸준히 주식 비중을 가져가는 것을 보아 희소식으로 보이네요

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수익률도 보니 전체로 보면 5~10%내외지만, 국내 주식의 경우 작년은 약 35%로 어마어마하며 평균 10% 내외의 안정적인 수익률을 보여주고 있습니다

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그렇다면 연기금은 어떠한 종목을 매매하고 있을까요?

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연기금의 매수종목을 일자별로 확인할 수 있는 가장 좋은 방법은 영웅문 HTS 밖에 없는 것 같습니다... 그래서 저는 미래에셋을 씀에도 이번에 비대면계좌를 하나 개설해서 영웅문을 깔았어요

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보는 방법은 간단합니다.

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1. 영웅문 접속

2. 좌측상단 돋보기에 0795 (투자자별 매매동향) 입력

3. 조회기간을 입력하고 연기금등에 체크

하면 아래와 같이 기간에 따른 연기금 매매종목이 한눈에 들어옵니다

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연기금의 방법이 정답은 아니지만, 보수적이면서도 꾸준한 운용실적을 보이고 있는 연기금의 투자종목을 확인해보는 것 또한 굉장히 많은 도움이 될 것 같습니다

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모두 성투하세요!