진짜진짜 주린이, 헬린이의 블로그

안녕하세요

아침에 일어나 장을 보니 어마어마한 하락장이 온걸 확인했습니다.

주식, 코인 모두 여러 악재가 겹쳐 전체적인 하락장을 경험했는데요

원인과 현황을 간단히라도 살펴보고자 합니다.

1. 원인

가장 큰 원인은 아무래도 CPI지수이지 않을까 싶습니다.

6/10(금) 발표한 CPI지수가 이번에도 예측치를 넘어선 것을 볼 수 있었으며 그로 인한 인플레이션 지속, 확대 우려가 계속해서 커져가고 있습니다.

인플레이션에 대한 우려가 높아지면서 곧 다가올 6/16(목) FOMC(한국 현지시간 기준)에서 자이언트 스텝을 진행할 수도 있다는 우려가 커지고 있습니다.

http://www.munhwa.com/news/view.html?no=2022061301031703006001 

블룸버그 기사 중에는 75bp가 아니라 100bp의 가능성도 약 10% 정도의 가능성이 있다는 기사가 있다고 합니다.

암호화폐시장 또한 좋지 않습니다.

안그래도 시장이 좋지 않아 암호화폐시장에도 안좋은 영향을 미치고 있는 와중에 이더리움 관련 악재가 터졌습니다.

https://www.techm.kr/news/articleView.html?idxno=98347 

제가 가상화폐시장에 대한 내용은 잘 모르지만, 결국 이더리움을 토대로 파생상품을 운용하던 도중 뱅크런이 발생하고 가장 큰 규모중 하나인 암호화폐 은행인 셀시우스에서 투자자의 대출금을 막는 사태까지 벌어져

큰 폭의 하락을 경험했습니다.

이러한 큰 폭의 하락이 중요한 이유는, 바로 레버리지 시장 때문입니다. 이러한 하락이 지속되면 레버리지를 끼고 투자를 하고 있는 개인, 기관투자자들이 청산되면서 더 큰 하락을 맞을 수 있기 때문이죠

2. 현황

고점대비 현황은 아래와 같습니다.

-  S&P 500 : 약 20% 하락

 - 나스닥 100 : 약 30% 하락

여러 악재의 원인으로 S&P 500이 하루만에 3.88%가 하락했습니다... 나스닥도 아닌데 말이죠

나스닥은 하루만에 4.6%가 빠졌습니다

미국 2년물 국채금리의 상승세 또한 어마무시하네요. 3.3을 넘어섰습니다

10년물 국채 금리 또한 상승했습니다.

2년물과 10년물 격차가 매우 좁혀졌습니다.

금리 상승 및 상승우려로 인해 EDV는 지속적으로 하락했습니다. 하루만에 거의 4% 가까이 빠졌네요

전체적으로 하락폭이 굉장히 큰 하루였습니다.

오늘의 하락장이 CPI와 자이언트 스텝을 모두 반영한 것인지, 아니면 화요일도 추가적으로 더 하락장이 이어질지는 모르겠지만, 어마어마한 하락장이 아닐 수 없네요

결국 이번 FOMC에 따라 장에 큰 혼란이 올 것으로 보여집니다.

또 어떤 뉴스에서는 현재 FED는 자이언트 스텝을 안하는 것이 아니라 못하는 것이 아닐까? 라는 우려도 나오면서 이번 금리 상승률이 인플레이션을 막기 위한 노력이 보여지지 않는다면, 그것 대로 또 큰 악재가 아닐까 라는 목소리도 나오고 있는 것 같습니다.

비록 악재와 하락이 계속되고 있지만, 모두 성투하시길 바랍니다.

안녕하세요

현지 시간 기준 26일 오후 2시, 한국 시간 기준으로는 27일 새벽 3시 30분에 FOMC 성명서가 발표되었네요

안볼 수가 없죠

전체적인 내용을 보면 '우리가 알고 있는 내용과 다를 바 없는 인플레이션에 대한 대응'을 예고했지만, 대부분의 내용이 Hokish, 매파적이었다 라고 보여집니다.

그럼 전체 내용 중에 성명서에서 제가 중요하게 보았던 내용 일부를 소개해드리겠습니다.

 - Indicators of economic activity and employment have continued to strengthen
  -> 경제 활동 및 고용 지표는 지속적인 강세를 보여왔다.

 - Supply and demand imbalances related to the pandemic and the reopening of the economy have continued to contribute to elevated levels of inflation.
  -> 팬데믹, 경제 재개와 관련된 수급의 불균형이 계속해서 인플레이션을 높이는데 기여했다.
인플레이션의 가장 큰 원인을 경제가 재개되면서 야기된 공급망을 가장 큰 원인으로 보고 있는 것 같습니다.

 - The Committee seeks to achieve maximum employment and inflation at the rate of 2 percent over the longer run.
  -> 위원회는 장기적으로 2%의 비율로 최대 고용과 인플레이션을 달성하려고 한다.

 - With inflation well above 2 percent and a strong labor market, the Committee expects it will soon be appropriate to raise the target range for the federal funds rate. The Committee decided to continue to reduce the monthly pace of its net asset purchases, bringing them to an end in early March.
  -> 2%를 넘는 인플레이션과 강한 노동시장으로 곧 금리의 목표를 높이는 것이 적절해 보인다.
  -> 순 자산 매입의 월별 속도를 계속 줄여 3월 초에 종료하기로 결정했습니다.
양적완화 종료 시점을 3월로 공식 성명을 통해 발표했습니다. 또한 곧 금리 인상을 하겠다는 내용을 통해 예상한 3월에 금리가 인상될 수 있다고 보여집니다.


그에 따른 시장의 변화는 어땠을까요?

S&P500 지수입니다. 초기 어느정도 상승하는 조짐을 보이다가 현지시간 기준 성명서가 발표된 오후2시부터 급 하락장이 유지되어 결국 하락세로 마감했습니다.

나스닥도 별반 다를바 없네요. 상승했다가 오후2시부터 떨어졌습니다.

우리가 알고 있는 범위 안에서의 FOMC 결과 였지만, 여전히 매파적인 모습을 보여주었기 때문에 시장도 안좋게 흘러갔다라고 보여집니다.

그럼 모두 성투하세요!

안녕하세요

현지시간으로 5일 12월 FOMC의 의사록이 공개되면서 주식시장, 채권, 비트코인 모두 급락을 하는 하루였습니다.

무엇이 시장을 흔들었을까요

FOMC 결과와 파월의 질의응답 이후에 시장이 긍정적인 반응을 보였던 이유는

3월 테이퍼링이 끝나더라도 금리 인상은 그 이후에 상황을 보고 진행하겠다. 금리는 22년도에 약 3번 상승할 것이다. 하지만 시장 상황에 따라 언제든지 변할 수 있다의 뉘앙스를 풍겼기 때문입니다.

하지만 이번에 공개된 의사록에는 전혀 다른, 굉장히 매파적인 내용이 들어있어 예상치 못한 변화로 시장이 크게 흔들렸습니다.

특히 경제, 노동시장의 지표가 예상치보다 더 좋게 나타나고, 인플레이션은 예상보다 더 높기 때문에

 - 3월 테이퍼링이 종료되는 시점에 바로 금리인상을 시작할 가능성이 크다는 것

 - 금리 인상이 3번이 아닌 4번이 될 수도 있다는 것

 - 금리 인상과 더불어 양적 긴축 (연준이 가지고 있는 채권을 다시 시장에 파는 것)을 할 수 있다는 것

즉, 이 3가지의 내용이 변수로 작용하여 주식, 채권, 비트코인 모두 급격하게 하락했습니다.

4,790에 가까이 시작했던 S&P 500지수가 의사록이 공개되는 오후2시에 급격하게 하락했구요

소형주가 주를 이루는 Russell 2000 지수의 경우에는 더 큰폭으로 하락을 했네요

10년물 국채 또한 상승하여 마감했습니다.

인플레이션 헷지 수단이 될 수도 있다는 비트코인의 경우에도 똑같이 공개된 후 많이 떨어졌습니다.

어제는 많은 분들이 힘든 하루였을 것 같습니다.

그에 따라 국내 증시도 좋지 않았구요

예측하기 힘든만큼 모두 버틸 수 있는 투자를 하시길 바랍니다.

그럼 성투하세요!

안녕하세요

최근 바쁘다는 핑계로 꾸준히 관련 자료는 보고있었지만 글을 올리진 않았네요

최근 다양한 이슈나 Risk로 인해 주식과 암호화폐 시장이 흔들리고 있는 것 같습니다.

먼저 이슈를 체크해보고 시장이 어떻게 반응했는지 살펴보면 좋겠습니다.

1. 오미크론에 따른 영향

https://newsis.com/view/?id=NISX20211215_0001688387&cID=10101&pID=10100 

WHO에서는 이미 대부분의 나라에 오미크론이 퍼졌다고 전달하였습니다.

'유래없는 속도'라며 단순 델타 바이러스와 유사하게 잠깐 지나가겠지만 문제 없을거야라는 생각에 금이 가며 Risk 요소가 증가했다고 보여집니다.

https://www.mk.co.kr/news/world/view/2021/12/1113390/

또한 남아공에서는 확진자수가 폭증하여 일일 확진자수가 1만명을 넘어서고 있습니다.

2. FOMC

FOMC가 16일 새벽 기준으로 발표가 났습니다.

FOMC에 대한 자세한 리뷰는 별도로 작성할 계획입니다.

결론만 먼저 말씀드리면 FOMC 전에는 여러 우려로 하락이 있었지만, 발표가 난 이후에는 테이퍼링 기간 단축, 금리 인상 등 여러 요소가 있었음에도 걱정거리가 사라졌다고 생각이 든건지, 아니면 이미 선반영이 되어 있던건지 바로 상승장으로 돌입했습니다.

3. 인플레이션

FOMC 에서도 나왔듯이 더이상 인플레이션이 'transitory', 즉 일시적인 것이 아닌 단계별로 인플레이션에 대한 조치를 해야하는 방향으로 바뀌었습니다.

실제로 11월, 12월 모두 인플레이션 지수가 6%를 넘어섰으며 특히 11월의 경우 예측치를 상회하는 인플레이션으로 모두 걱정이 앞섰죠

이에 대한 시장의 변화는 어땠는지 살펴보도록 하겠습니다.

S&P 500은 11월 인플레이션 예측치 대비 실측치 상승, FOMC 우려, 오미크론 등으로 하락세가 있었지만 오히려 반등하며 전고점을 돌파했네요

11/23일 고점 대비 오미크론, 인플레이션 등으로 인해 3000 궤도에 올랐던 코스피지수가 2900선도 붕괴되면서 하락이 있었는데요. 이후에는 다시 반등하며 현재도 3000선에 들어와 있습니다. 하지만, 미국장과 달리 한국은 지속적인 상승이 아니라 횡보에 가까운 모습을 보이면서 조금 더 Risk에 큰 변동을 보여주고 있습니다.

아무래도 현재에는 미국장이 답일까요...

인플레이션과 같은 우려의 Hedge 수단이 될 수 있을까에 대한 큰 관심이 많은 가상화폐입니다.

하지만 이번 가상화폐 또한 여러 Risk 속에서 그대로 주식과 같은 하락세를 나타냈습니다.

아무래도 점점 가상화폐가 자산으로서의 인정을 받게 되면서 보다 더 안정적인 투자가 가능해졌지만, 오히려 그렇기 때문에 다른 자산과 다를바 없는 그냥 하나의 또 다른 자산이 된 것이 아닐까 하는 우려도 있습니다.

자료를 정리하며 현재는 아무래도 미국장이 조금 더 안정적이면서도 상향하는 자산으로 보여집니다.

여러 변동성 속에서도 모두 성투하세요!

안녕하세요

코스피 3000선이 붕괴되고 많은 투자자분들이 힘들어하고 있는 와중 오늘 다시 3000선을 회복했습니다.

주식장이 좋지 않을 때 본인만의 확고한 투자 방법이 있고, 손절하는 기준 또한 명확하여 천천히 주식의 흐름을 파악할 수 있는 분이라면.... 이미 굉장한 많은 돈을 벌고 계시겠죠?

하지만 저를 포함하여 많은 주린이들은 그저 흐름에 슬퍼하고 있습니다.

그렇다면, 과거부터 꾸준히 국내 주식시장에 참여하여 성과를 거두고 있는 기관은 이렇게 장이 안좋을 때 어떤식으로 투자하는지 알면, 저희도 도움이 되지 않을까요?

그게 바로 연기금입니다.

그래서 오늘은 코스피 흐름에 따라 연기금이 어디에 투자하는지 한번 알아보겠습니다.

참고로, 연기금이 어디에 투자하는지 확인하는 방법은 제가 기존에 작성한 아래의 링크를 확인해주세요

https://room9.tistory.com/13

먼저, 코스피 흐름부터 확인해보죠

6/25일 최고점을 찍고 조금씩 하락세를 이어갔습니다.

그리고 9월에는 에버그란데, 인플레 위기, 공급망, 연준의 테이퍼링 뉴스 등 시장에 안좋은 뉴스들이 가득하면서 10/5일 코스피 3000이 붕괴되고 꾸준히 빠졌습니다. 

첫번 째로 가장 먼저 하락세를 꾸준히 보였던 8/5 ~ 8/20일 구간은 어땠을까요

코스피주가가 쭉 빠질 때 외국인을 포함한 기관, 연기금 모두 팔아치웠고 이를 개인이 다 받았네요

지수는 쭉쭉 빠졌습니다.

코스피 지수에 큰 부분을 차지하는 종목들을 매도하였습니다. 그리고 카뱅, 크래프톤, 코덱스를 많이 샀네요

순매수 1위인 카뱅만 살펴보니 8/18일 최고점인 94,400원을 돌파했습니다. 이후 쭉 하락세를 탔으니 어딘가에서 팔았겠죠? 순매수 1위인 카뱅만으로도 큰 이득을 보지 않았을까 싶네요

그럼 가장 무서운 시기였던 10/1 ~ 10/12일 구간도 한번 살펴보죠

역시 개인이 물량을 받고 나머지는 거의 팔았네요.

전체적으로 순매수, 순매도 물량이 작습니다. 그럼에도 꾸준히 종목을 평가하고 매수, 매도 하는 것에는 변함이 없죠

반도체 업종이 순매도가 가장 높고 카카오, 크래프톤과 같은 기술주를 꾸준히 매수 했네요

그래도 어느정도 배운 건 있는 것 같습니다. 간단히 정리해 보자면,

1. 저 또한 주린이라 어떤식으로 매수, 매도 결정을 내렸는지 까지는 알지 못하겠습니다.

2. 하지만 그럼에도 장이 좋거나 나쁠 때 연기금은 꾸준히 종목을 평가하여 매수하고 매도합니다.

3. 나는 꾸준히 투자를 하고 싶은데, 장이 안좋을 때 어떤 주식을 사야할 지 모르겠다! 한다면 연기금의 흐름을 파악해보는 것 또한 투자 방법 중 하나이다!

정도가 될 것 같습니다.

오늘 코스피 3000을 다시 회복했습니다. 약속의 10월~4월이라고도 하죠.

모두 성투하시길 바라겠습니다.

안녕하세요

최근 에너지 위기, 공급망 문제, 연이은 코로나 확산으로 인플레이션이 오면서 경제는 침체되어 있는 스테그플레이션에 대한 우려가 커지고 있는 것 같습니다.

간단하게 뉴스와 영상을 통해 봤던 내용을 정리해보려고 합니다.

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01879446629208656&mediaCodeNo=257 

10월 1일자 뉴스인데요. 성장 없는 물가상승, 즉 스테그플레이션이 최근 언급되고 있는 것 같습니다.

특히 그 중에서는 에너지 문제를 빼놓을 수 없죠

에너지 위기 및 공급망 문제가 전 세계적으로 확산되고 있습니다.

https://www.hani.co.kr/arti/international/international_general/1013054.html

최근 주식 투자의 트렌드를 살펴보면 성장주, 테크주였던 것 같습니다. 그럴 수록 천연가스는 투자 대상에서 소외되었죠. 그로 인한 투자 부족, 재고량 부족으로 천연가스 가격이 폭등했습니다.

누군가는 싸이클의 일환이라고 이야기하죠

천연가스 부족으로 전력생산에 차질이 생기면서 또 다른 전력 생산 원자재인 석유의 가격도 함께 상승시킵니다.

또한, 중국의 경우에는 탄소 배출 억제 정책에 따라 석탄 발전소의 전력 생산이 제한되면서 전력난이 심각해지고, 전력 생산을 위한 천연가스, 원유 가격 상승의 효과를 불러 일으키고 있습니다.

유럽의 경우도 문제가 심각하죠

유럽의 경우에는 코로나로 인한 운전자 부족 등의 사유로 사재기 현상이 심해지고 있습니다. 정부에서는 군을 투입한다는 이야기 까지 나오네요

https://www.sedaily.com/NewsVIew/22RMLI665J

또한, 유럽은 운전자 부족의 문제 뿐만 아니라 낮은 재고량과 친환경에너지(풍력, 태양열 발전)의 낮은 전력 생산으로 인한 에너지 부족사태가 화두가 되고 있습니다.

특히 풍력 발전의 기본 원리는 온도 차이로 인해 발생하는 바람을 전력으로 생산합니다.

만약 풍력 발전의 감소가 일시적인 것이라면 문제가 되지 않지만, 일부에서는 지구 온난화로 인해 온도차가 감소하는 구조적인 문제라고 지적합니다. 만약 구조적인 문제라면 이러한 에너지 부족 사태는 일시적인게 아니라 영구적인 문제가 되어 큰 문제를 야기하겠죠

장기적인 관점으로는 당연히 친환경에너지로의 전환이 필요하지만 중국의 급진적인 탄소 제한 정책, 예기치 못한 친환경에너지의 구조적 문제 등 해결해나가야 할 문제가 많이 있는 것 같습니다.

저 포함 여러분 모두 안정적인 자산 배분을 통해 장기적으로 투자하여 안정적인 수익을 거두셨으면 좋겠네요

물론 상황을 미리 예견하고 집중 투자 하실 수 있는 분들은 너할 나위 없이 좋겠지만요 ㅎㅎ

그럼 이번주도 모두 고생하셨고 성투하세요!

안녕하세요

나름 잠잠하다고 느끼던 와중에 여러 소식이 급격하게 터졌네요

1. 비트코인 하락

오늘부로 엘살바도르 법정화폐로 비트코인을 도입했는데요. 기존 달러를 쓰던 나라인데, 달러를 완전 없애고 비트코인을 도입하는 것은 아니고 비트코인도 함께 법정화폐로 도입하는 기준이라고 하네요

법정화폐를 도입하겠다고 법안이 통과된 6월부터 꾸준히 자산이 상승하였는데, 현재는 고점대비 약 10%가 하락한 상태입니다. 기타 알트코인들은 더 많이 빠진 것도 있구요

이번 하락으로 인해 엘살바도르 대통령은 공식적으로 비트코인을 추가 매입했다고 합니다

단테님 영상을 확인해보니 레버리지로 투자하는 금액 중 약 4조원이 이번 하락으로 인해 청산되었다고 하네요

하락의 원인이 무엇인지 정말 궁금하네요

일부는 엘살바도르 법정화폐 도입이라는 호재로 인해 상승했지만, 실제적으로 도입해보니 큰 유의미한 변화가 없어 하락했다는 내용도 있고 세력의 움직임이라는 얘기도 들리네요

항상 코인투자는 신중해야 할 것 같습니다.

2. 네이버, 카카오 주식 하락

오는 25일부터 금융 플랫폼에서 이용자에게 다른 금융사 투자상품을 비교,추천하거나 보험 상품을 연계하는 것도 불법으로 간주된다고 합니다. 즉, 펀드, 보험, 카드를 단순 광고하는 것이 아닌 추천하고 비교해서 판매를 연계하는 자체가 안된다고 합니다.

요즘 여러 어플 광고를 보면 여러 투자 상품을 한눈에 쉽게 비교하고 가입을 원할 시 해당 플랫폼에서 바로 가입하거나 바로 상담 의뢰가 가능하다는 것이 대부분이었는데요

금융, 핀테크 업종에 비상이 걸린 것 같네요

이러한 소식을 반영하듯 카카오, 네이버 주식 모두 하락장을 맞았습니다.

카카오는 무려 10%나 떨어졌네요

해당 플랫폼이 카카오, 네이버에서 굉장히 활발하게 이루어지고 있는 것은 맞지만, 요즘 테크주식은 해당 업종만 하는 것이 아니기 때문에 오히려 누군가는 또 새로운 매수 기회로 보는 분들도 있을 것 같습니다

그럼 오늘도 하루 잘 마무리하시고 내일도 성투하세요!

안녕하세요

투자는 장기적으로 하되, 시황은 계속 체크하기를 좋아하는 주린이입니다.

최근 습관을 들이려고 하는 것은, 꾸준히 주식 시황을 확인하고 시간이 흘렀을 때 내가 생각한 시황과 주가의 흐름이 비슷하게 가는지를 확인해보고 있습니다.

또한, 장기적인 투자를 하려고 하는 입장에서, 내 잔고를 장 중에는 안보기 위해 노력하고 있습니다.

쉽지 않지만, 투자 방향이 달라지거나 급격한 변화로 손절시점에 오지 않는 이상 변하는 건 없으니까요

금일 코스피입니다. 잭슨홀 미팅 이후 꾸준히 외국인의 매수세가 강해 코스피 지수가 오늘도 올라 3207에 안착했습니다.

최근 포스팅에도 잭슨홀 이후에는 Risk가 많이 해소되면서 이머징 마켓에 돈이 유입될 것이다라고 생각했는데요

오늘 유튜브를 보니 이효석팀장님께서 현재 주식시장은 '골디락스'라고 표현해 주셨습니다.

처음 알려주신 용어라 또 열심히 찾아봤죠

골디락스의 유래는 동화에서 왔다고 하네요

너무 뜨겁지도, 그렇다고 너무 차갑지도 않은 상태를 말한다고 합니다.

경제에서의 골디락스는 경제가 너무 활황이거나 너무 침체이지도 않은 적당한 상황을 뜻하는 것으로 가장 좋은 경제상황을 일컫는 말이라고 하네요

아무래도 경제가 너무 활황이면 인플레이션이 일어날 수 있고, 경제가 너무 침체기이면 안좋기 때문이죠

그렇지만, 아무래도 이런 적정한 선을 유지하는 골디락스의 시기가 길게 이어지진 않을 것 같습니다. 적정선을 유지하는게 뭐든 항상 어려운 것 같네요

그렇지만, 9월 FOMC나 그 외의 변수가 발생하기 전까진 어느정도 적정선을 유지하지 않을까 싶습니다.

저는 2분기에 한국 주식 40%, 현금(CMA) 50%, 물가연동채 및 원자재에 10%를 투자했는데요

이번 9월이 다 가기전 포트폴리오를 변경하고 자산배분도 바꿀 계획입니다.

이번 2분기를 투자하며 시장을 예측하는 것이 얼마나 힘든 것인지 더 많이 깨달은 것 같습니다.

포트폴리오 변경 후 리뷰하는 시간도 가져보면 좋을 것 같네요

그럼 모두 성투하세요!